Des chiffres, des chiffres, encore des chiffres…
A parler des milliers de millions de la crise de subprime, des centaines de milliards sous la coupe des hedge funds, les milliers de milliards de réserves chinoises ou des dizaines de milliers de milliards de la dette américaine… non seulement on y perd son latin mais surtout on se noie dans des chiffres de plus en plus abstraits et abscons.

A tel point qu’on ne se rend plus du tout compte des ordres de grandeur que cela représente.

Du coup, les 150 milliards que BHP Billiton pose sur la table pour mettre la main sur son concurrent Rio Tinto paraissent bien peu de choses. Détrompez-vous !

La deuxième plus grosse opération de tous les temps
Souvenez-vous de Vodafone. A l’époque, quelle ébullition autour de cette monstrueuse opération de rachat ! Vodafone rachetait Mannesmann pour 172 milliards de dollars. La plus grosse opération de tous les temps, tous secteurs confondus. Du jamais vu…

Eh bien l’offre de BHP Billiton sur Rio Tinto se place juste derrière ce record absolu. C’est tout simplement gigantesque. Il suffit de relativiser pour s’en rendre compte.

Le n°1 veut avaler le n°3 du secteur des mines. Forcément, cela fait des vagues…

Les minières entrent dans le top five des plus grosses capitalisations mondiales
La fusion de BHP Billiton et de Rio Tinto créerait une entreprise d’une capitalisation boursière de… 380 milliards de dollars. Elle viendrait se placer juste derrière PetroChina (qui a fait une entrée en bourse fracassante il y a quelques jours), Exxon Mobil et General Electric.

Le mouvement est net. Depuis quelques années, les industrielles et financières laissent progressivement la place aux pétrolières et maintenant aux minières. C’est tout simplement le Sens de l’histoire, traduit sous forme de cours de bourse.

Les matières premières aux commandes du capitalisme mondial
Allez donc demander aux Chinois, gros producteurs d’acier, ce qu’ils pensent de cette fusion. Sans fer, pas d’acier. Or le nouvel ensemble maîtriserait 40% du commerce mondial de fer ! Vous imaginez le pouvoir de négociation que cela leur donne ? Les lois anti-trust vont agiter le drapeau rouge…

Regardez un peu ce tableau qui présente la part de marché du futur ensemble, par minerai :

Vous en êtes convaincu comme moi : les matières premières sont dans un « super cycle haussier » qui ne fait que commencer. L’explosion du prix des minerais, métaux précieux, énergies… génère des montagnes de cash dans les entreprises du secteur.

A quoi cela sert-il ?

- A attirer les investisseurs qui sont les premiers à en tirer les bénéfices. C’est une certitude.

- Mais aussi à grossir toujours plus en rachetant les concurrents à coups de milliards. Le secteur se consolide à toute vitesse (j’y reviendrai demain).

- Enfin, à creuser toujours plus profond, dans des conditions toujours plus extrêmes, pour trouver ces indispensables ressources qui font tourner notre monde et qui sont toujours plus rares.

Si vous cessiez de vous alimenter, vous dépéririez
Eh bien sans ressources, le capitalisme mondial s’effondrerait et nos économies avec. Les matières sont le nerf de la guerre. Indispensables. Et vous n’avez pas fini de voir les cours monter, les minières et autres pétrolières grossir et les profits s’amasser…

Et je sais que vous l’avez parfaitement compris : mieux vaut être de la partie ! A bon entendeur…

Si vous n’êtes pas convaincu, regardez ce tableau qui présente la croissance des marchés des métaux de base de 2002 à 2006.

Source : GFMS Metals Consulting ; DBRS

Isabelle Mouilleseaux

Isabelle Mouilleseaux rédige chaque jour l'Edito Matières Premières & Devises (Publications Agora), une lettre internet gratuite consacrée au marché des matières premières et au marché des devises. Passionnée depuis toujours par la Bourse et par tous les marchés financiers, Isabelle s'est spécialisée dans les matières premières et veut permettre à l'investisseur particulier de découvrir et de comprendre l'investissement sur ce marché , ainsi que celui du Forex.
 
L'Edito Matières Premières & Devises est bien plus qu'une chronique quotidienne. C'est un pôle d'activités centré sur les matières premières et les devises qui vous donne les moyens de suivre et de maîtriser ces marchés ! Vous y trouverez des conseils, des opinions, et des avis d'experts. Vous pouvez recevoir gratuitement l'Edito Matières Premières & Devises en cliquant ici.

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