L’Indonésie est un pays émergent invisible. Invisible parce que trop gros pour que l’on puisse parler de “comète”, trop petit pour parler de “titan”. Mais le pays a fait de cet entre-deux une force. Le pays joue à la fois sur la valeur de ses exportations de charbon, en plein boom, et sur le potentiel de sa population gigantesque…

L’or est monté à 1 129 euros l’once et 1 629 $ l’once. L’argent est remonté à 41,55 $… Les marchés baissent. Aux Etats-Unis, la “farce grotesque” se poursuit au sein du Congrès américain. Ils iront jusqu’au bout. C’est une guerre autant psychologique que politique.

Le 7 juillet, le baril de brut a perdu 30 cents en moins d’une seconde, avant de rebondir immédiatement. Début mai, il avait perdu 9% en une séance, la plus importante chute depuis deux ans, pour passer sous la barre des cents dollars. Le gaz naturel a subi la même chose début juin, le cacao en mars. Le point commun à tous ces krachs boursiers fulgurants : le trading à haute fréquence.

Posons-nous quelques minutes pour voir où nous en sommes. Vous y perdez votre latin ? Alors raccrochons-nous aux FAITS pour y voir clair et savoir que faire. Premier constat : les valeurs refuges “font le plein” depuis fin mars. Regardez ce graphique, il est percutant…

Il ne vous aura pas échappé que le franc suisse est LA devise en forme du moment. La faute aux dettes qui plombent l’ambiance et poussent les cambistes à chercher un refuge. Pourtant, on ne peut pas dire que les taux d’intérêt en Suisse soient appétissants. Ils ne justifient en rien cet incroyable rallye…

Sale temps sur le cuivre ? Jusqu’en juin, alors que les nuages s’accumulaient aux Etats-Unis, et que la tempête grondait sur l’Europe, le Wall Street Journal pouvait encore titrer “Le cuivre plonge devant les incertitudes économiques internationales”. Ce n’est plus le cas !

En juin dernier, les Etats-Unis ont pris une décision courageuse
Non, ils ne réduiront pas leur dette, ils n’aboliront pas la National Rifle Association… Washington va arrêter de subventionner la production d’éthanol américain !

Voici comme tous les lundis notre tableau des variations de cours des matières premières sur la semaine. Cours à 3 mois Vendredi 15 juillet 2011 Vendredi 22 juillet 2011 Variation hebdomadaire Aluminium* 2 450 2 577 5,18% Cuivre* 9 620 9 718 -1,02% Plomb* 2 663 2 725 2,33% Nickel* 24 050 24 100 0,21% Etain 27 300 28 350 [...]

La dette se nourrit de chaque plan d’aide, de chaque nouvel emprunt pour grandir, s’épanouir et ronger les espoirs d’un véritable changement.

Si quelqu’un vous dit que la révolution verte sera technologique, ne le croyez pas !
La révolution verte, avec ses villes intelligentes, ses voitures hybrides et ses énergies renouvelables aura avant tout besoin d’une chose : de plomb !

On vient de trouver LA solution au “blocage américain” qui fait trembler Wall Street. Vous savez, ce bras de fer entre démocrates et républicains qui pourrait bien nous mener tout droit au défaut américain, à l’arrêt brutal et immédiat du paiement des salaires de ses fonctionnaires et, accessoirement, à la perte de son triple A.

Les Etats-Unis sont et resteront un marché gigantesque pour les producteurs de gaz. Pourtant, aux Etats-Unis, ce n’est pas tant l’augmentation de la consommation énergétique qui fait monter le gaz, que la nécessité de remplacer le pétrole.

Cela faisait plusieurs années que le géant minier australien cherchait à étendre son portefeuille de matière. Après des échecs dans les mines et dans la potasse, le minier a jeté son dévolu sur… le gaz !

Face au non-sens et à la déraison humaine, l’or s’emballe, exulte. L’or, ce bout de métal sonnant et trébuchant, qui rassure tant… Cette relique barbare dont je vous parle si souvent et vous vante tant les mérites, pulvérise ses records, en dollar comme en euro. L’or devient monnaie.

Voici comme d’habitude le tableau de variations des matières premières.

La Chine tient (encore) un marché entre ses mains. Avec 90% de la production de tungstène dans le monde, le terme “tungstène chinois” est devenu un pléonasme. Or Pékin semble aimer jouer avec nos nerfs. Comme avec les terres rares, la Chine commence à réduire ses exportations.

Devant les défis énergétiques auxquels il va falloir faire face dans les décennies à venir, la Commission européenne commence à privilégier l’efficacité. Or cette nouvelle priorité est en train de rebattre les cartes des technologies. Le solaire, tout comme les agro-carburants, ou la prométhéenne pile à hydrogène ont du souci à se faire. Une solution miracle est en train d’émerger, l’économie d’énergie !

Après l’incroyable feu d’artifice boursier 100% spéculatif des derniers jours, retour à la case départ. “Chassez le naturel et il revient au galop”… Paris s’écroule de 2,72% et ce matin, au moment où je vous écris, le CAC se drape de rouge sang : -2,36%. Les bears se déchaînent et reprennent les commandes du bolide.

Les marchés ont décroché ce matin. La Zone euro ne sait pas où elle va. Les Etats-Unis n’arrivent pas à se mettre d’accord sur un budget. Les économies développées n’ont jamais été aussi proche d’un complet délitement. Que va-t-il arriver ensuite ?

A l’image des marchés actions, les investisseurs ont ramassé les matières premières à bon compte après les replis significatifs de la semaine précédente, qui avait été marquée par la volte-face de l’USDA quant à ses anticipations de stocks de fin de saison.

L’avertissement du courtier en ligne Forex.com à l’intention de ses clients est clair : les investisseurs individuels américains ne pourront plus échanger de produits dérivés sur l’or et l’argent à partir du 15 juillet. Il semble que les autorités veulent limiter la spéculation, et donc pousser les cours vers le bas.

La semaine dernière, la Grande-Bretagne a connu une vague de grèves inédite pour un pays peu enclin à se mobiliser. Cette fois, la réforme des retraites a poussé les fonctionnaires dans la rue pour défendre leurs intérêts. Cela peut nous paraître banal en France mais le mouvement anglais est symbolique d’une dégradation du climat social.

Pour l’instant, c’est le marché automobile qui soutient le marché. Mais au regard des investissements consacrés à l’énergie solaire, le marché du photovoltaïque ne va pas tarder à faire partir les cours en flèche. Le marché pourrait rattraper ses plus hauts de 2008 plus vite que prévu. C’est donc le moment de se positionner sur le silicium.

La Grèce n’a pas seulement propulsé à la hausse les indices actions. Le cours du cuivre a lui aussi fait un bond spectaculaire, alors même qu’il était dans une tendance baissière. +6% en l’espace de quelques séances. Les bulls sont à la manoeuvre. Exit l’aversion au risque.

On aurait découvert un gigantesque gisement de terres rares au coeur du Pacifique… Un gisement absolument démesuré, où dormirait plus de 1 000 fois les réserves mondiales actuelles de la planète. 100 milliards de tonnes de ces métaux stratégiques dormiraient au fond du Pacifique. Info ou intox ? Débroussaillons un peu…