La US Commodity Futures Trading Commission, le régulateur américain des marchés des matières premières, vient d’annoncer que les positions longues des investisseurs sur le marché du sucre avaient augmenté de 60% en une seule semaine. Cette augmentation des positions est un signal clair : les investisseurs anticipent une tendance haussière sur le marché du sucre.

Le déficit du Japon s’élève aujourd’hui à plus de 200% de son PIB, bien au-delà des 180% grec et consorts. Pourquoi, me direz-vous, le Japon ne fait pas face aux mêmes problèmes que les surendettés européens ? Quelques éléments de réponse…

Les Etats-Unis laissent les vannes ouvertes.C’était bien le sens des déclarations de Ben Bernanke mercredi dernier. Ainsi, cette annonce est venue renforcer l’hypothèse d’un troisième Quantitative Easing. Liquidité + QE, il n’en fallait pas plus pour rassurer le secteur des matières premières.

Le scandale MF Global a été très peu médiatisé… en particulier de ce côté de l’Atlantique, bénéficiant sans le vouloir de ce que toutes les caméras et micros de la planète étaient et sont encore aujourd’hui tournés vers l’agonie de l’euro. Pourtant ce scandale, car c’en est un, mérite toute votre attention. Toute.

Jason Goepfert a créé un indice de sentiment de marché pour l’argent métal : le Sentiment Trader. Si je vous en parle aujourd’hui, c’est que cet indicateur affiche un niveau de pessimisme extrême : du jamais vu depuis quatre ans.

Est-ce un bon signe lorsque les financiers reviennent sur le marché des matières premières ? La banque Standard Chartered a constaté un retour des investissements sur les trackers suivant les matières premières. Comme le souligne la banque, ces fonds sont clairement “haussiers” sur ce secteur. Et effectivement, en l’espace de quelques semaines, la conjoncture s’est subitement retournée…

Cliff Burnstein est l’économiste le plus écouté du moment. Pourtant, il n’en a ni le look ni l’expérience. Mais son analyse de la situation macroéconomique remporte actuellement tous les suffrages : manager de Metallica ou les Red Hot Chili Peppers, ses deux groupes ne se produiront pas en Europe en 2013, mais en 2012, et si possible en début d’année. C’est-à-dire juste avant que l’euro s’effondre…

Comme lors des resserrements budgétaires réussis du début des années 1990 en Europe du Nord et au Canada, il faut s’attendre à ce que ces politiques budgétaires ultra-restrictives soient atténuées au niveau économique : par une politique monétaire durablement ultra-accommodante, et par une dépréciation significative de la parité euro/dollar…

Le cuivre connaît un début d’année en fanfare. Entre le 10 et le 19 janvier, les cours ont tout simplement aligné 9 séances consécutives de hausse. Désormais, ils arrivent dans une zone de vente. Est-ce le moment de s’alléger, voire de se positionner à la baisse ? C’est mon avis. Je vais vous dire pourquoi et comment faire pour en profiter, précisément.

L’une des grandes questions cette année est de savoir si la Chine explosera ou pas. Atterrira-t-elle en douceur ou brutalement ? Quand minuit sonnera-t-il pour les Chinois ? Les choses vont au ralenti et il commence à se faire tard. Mais en quoi cela nous concerne-t-il ?

Je ne vois qu’un mot pour définir ce qu’il se passe en ce moment sur le marché des matières premières : euphorie. Ne vous réjouissez pas trop vite, ce n’est pas forcément positif. Cette euphorie est construite en partie sur une illusion. Ou plutôt sur des mirages. Deux pour être exact…

C’est comme cela que je qualifierais les propos tenus par le très influent Anton Börner, à la tête de la puissante association des exportateurs allemands : 120 000 entreprises au coeur de la réussite du modèle allemand. Autant dire que son avis compte. Selon lui, les pays en difficulté de la zone euro doivent impérativement réaliser des réformes profondes pour restaurer leur compétitivité. Si tel n’était pas le cas, ou en cas d’échec, “une désagrégation de la zone euro serait la solution” affirme-t-il…

Fin 2011, la BCE décide d’ouvrir un guichet unique de prêt à 3 ans à 1% d’intérêt aux banques qui se sont littéralement jetées dessus avec plus de 500 milliards d’euros de liquidité empruntés en décembre. Malgré cette manne, les banquiers ont préféré déposer ces sommes en sécurité à la BCE à 0,25%, plutôt que d’alimenter le circuit interbancaire. Pendant ce temps, la plupart des Etats européens ont vu leur taux d’emprunt s’envoler…

Moody’s vient de relever sa notation. Si la nouvelle est passée à peu près inaperçue, c’est qu’elle ne concerne pas un pays européen. Ni même américain. Il s’agit de l’Indonésie.

Résumons. La France est dégradée, l’Autriche aussi. L’Italie, l’Espagne et le Portugal souffrent à l’extrême. La Grèce n’est déjà plus qu’un fantôme européen. Combien de temps avant que la zone explose ?

Lancée par AuCoffre.com en octobre 2011, la pièce d’une once d’or pur a déjà conquis le marché de l’or en Europe. Première pièce bullion d’or pur équitable, la Vera Valor a su aussi bien conquérir le secteur de l’investissement que celui de l’écologie. Pour toutes ses qualités que nous vous présentons ici, la Vera Valor est la pièce d’or de l’avenir.

La planète des matières premières ne tourne pas autour de Paris, mais de Pékin. Et les chiffres sont de ce côté du globe particulièrement positifs. La Chine vient d’annoncer que sa croissance en 2011 était de 9,2%, contre 8,6% attendu par l’agence Dow Jones. Comme le souligne Sébastien Duhamel dans le Billet du Trader d’hier, l’indice chinois de référence, le Shanghai Composite, a bondi…

Jusqu’à présent prévalait l’accord suivant : l’Iran, qui est tout de même le quatrième producteur de pétrole au monde, fournissait du pétrole à l’Europe qui, en échange, exportait de l’essence vers l’Iran. L’essence ainsi fournie représente tout de même 50% des besoins iraniens. En novembre dernier, les tensions entre les deux partenaires ont tout d’un coup augmenté d’un cran.

Un effondrement de l’offre disponible pourrait entraîner un débouclage massif de contrats de vente sur l’or et propulser le cours de l’once à bien plus de 2 500 $. Voici pourquoi.

La Chine met le grappin sur les métaux stratégiques, autrement appelé terres rares. La Chine met le grappin sur les métaux stratégiques. D’ailleurs, l’Edito Matières Premières & Devises avait très tôt tiré la sonnette d’alarme sur le cas des terres rares. Isabelle Mouilleseaux, dans un Rapport spécial sur les terres rares, avait ainsi recommandé d’investir dès 2009. Résultat : ses deux recommandations ont pris respectivement 233% et 130% !

Pourquoi l’Iran nous inquiète-t-il autant ? Je sais ce que la question peut avoir de dérangeant. Voilà maintenant plusieurs années que l’on nous répète inlassablement les mêmes arguments. Ils peuvent être résumés très simplement : Téhéran est une menace. Normalement, nous ne devrions même pas avoir le droit de poser cette question. Pourtant, si l’on observe la réalité militaire, les faits parlent d’eux-mêmes.

Le FTSE 350 Mining, un tracker regroupant les minières cotées à Londres, tourne toujours autour de ses plus bas depuis deux ans, à 20 000 points. Inquiets, les traders observent que le marché est encore bien loin de ses plus bas de 2008. Pour rappel, le FTSE 350 Mining avait touché les 7 984 points lors d’un morne vendredi de décembre 2008. Pourtant plusieurs signes ont indiqué ces dernières semaines que la chute des cours pourrait être terminée.

Le cours des matières premières n’ont pas connu le rebond des marchés fin 2011. Relativement indifférentes à ce sursaut, les commodities ont préféré attendre les premières statistiques de ce début d’année. Dettes européennes et conjoncture chinoise, voilà ce qui comptent. Pourtant certains acteurs ont décidé de faire bouger les choses.

Ces crispations interbancaires couplées aux mauvais chiffres européens ont ainsi fait plonger l’euro dès ce jeudi, passant sous 1,28 $. L’autre inquiétude est du côté des obligations d’Etat françaises. Elles ont connu une adjudication pour le moins compliquée…

Si vous me lisez régulièrement, vous savez que je suis de près le BPI des valeurs aurifères. Pour les nouveaux arrivants, je rappelle que cet indice nous signale quand les valeurs or sont surachetées et quand elles sont survendues. L’idéal étant bien entendu de vendre ses minières quand l’indice atteint des sommets…