Où va l’argent ?
L’argent pulvérise à nouveau les 20 $ l’once. Dopé :
▪ par l’or qui atteint un nouveau record historique à 1 274 $ l’once ;
▪ et par une violente sortie par le haut d’un triangle (voir graphique) en place depuis cinq mois.
Voilà qui a déclenché un beau signal d’achat !
+241% de hausse !
Il est loin le krach de l’automne 2008 qui avait fait plonger l’argent à 8,50 $ l’once… Au cours actuel de 20,50 $, ce sont tout de même +141% de hausse !
Pas de doute, l’argent, bien plus volatile que son grand frère, surperforme l’or.
Mais attention, ça marche dans les deux sens !
Ce pourrait-il que l’argent surperforme l’or dans les prochaines années ?
Bulls et bears s’affrontent… Alors essayons d’y voir plus clair.
D’abord, voyons ce qui soutien l’argent. Et ensuite jusqu’où il peut aller.
Les facteurs haussiers ne manquent pas !
▪ Dette et création monétaire = inflation.
Injections massives de liquidités dans le système financier, quantitative easing, planche à billets, et endettement titanesque des Etats auront à terme une conséquence inévitable : dépréciation des monnaies papier et inflation.
La planète finance se noie dans un océan de liquidités. Et la loi de l’offre et de la demande est implacable : quand il y a trop d’offre (ici trop d’argent papier) par rapport à la demande, le prix diminue (ici la valeur de la monnaie). Ce qui mécaniquement fait monter les prix.
Et comment se protège-t-on contre ce phénomène d’érosion monétaire ?
- En évitant de détenir trop d’actifs “papier” : actions, obligations, billets…
Et en misant une bonne partie de son patrimoine sur le “dur” : les actifs tangibles. Le bien immobilier en fait partie, l’or et l’argent physique.
En résumé : La demande d’investissement en argent physique devrait donc avoir de beaux jours devant elle.
▪ Contrairement à l’or, l’argent disparaît
Contrairement à l’or qui est stocké et conservé (sous forme de bijoux, de lingots, de pièces…) depuis les millénaires qu’il est extrait, l’argent lui, est utilisé, consommé par l’industrie. Et disparaît de la circulation.
Chaque jour, les réserves s’amoindrissent donc un peu plus.
[NDLR : Découvrez les meilleures valeurs or et argent sélectionnées par Simone Wapler pour profiter de la hausse du secteur ! Rappelons que Simone est spécialiste des minières et qu'elle peut vous permettre de gagner plus encore que la hausse de ces deux métaux : pour en savoir plus...]
▪ Les technologies du futures ont besoin d’argent métal
Contrairement à l’or, l’argent a un usage industriel (très utilisé en dentisterie, dans les usages médicaux, dans les composants électroniques (conducteur électrique) et dans les rayons X…).
Sa demande ne se limite donc pas à une demande de joailliers ou d’investissement ; la part de la demande industrielle est significative.
L’argent est indispensable à l’industrie photovoltaïque, au solaire, et aux piles rechargeables… Trois secteurs d’avenir, à fort potentiel de développement. Qui assureront à l’argent un relais de croissance au redémarrage des économies.
▪ La demande d’investissement explose
La demande d’investissement est passée de 5% de la demande totale d’argent en 2008 à 15% en 2009 et la tendance s’accélère. Regardez :
La demande d’investissement en argent s’envole depuis 2008 (en millions d’onces)
Source : Oliver Disler, augentumfs.com
A cette demande s’ajoute la demande pour les pièces d’argent, elle aussi en progression. Elle représentait 5% de la demande d’argent totale en 2008, soit 7% en 2009.
La demande des bijoutiers est stable, à 25%.
▪ Pékin pousse les Chinois à acheter de l’or et de l’argent
Jusqu’à très récemment, il était INTERDIT aux Chinois de détenir de l’argent ou de l’or physique.
Aujourd’hui, Pékin opère un virage à 180°: les Chinois peuvent enfin acheter des petits lingots en argent et or. Pékin les y pousse, à grand renfort de publicité sur la chaîne de télévision publique nationale (China Central Television CCTV) !
Le taux d’épargne des Chinois est énorme : il oscille entre 30% et 40% du revenu moyen. Imaginez le potentiel en termes de demande d’or et d’argent !
Vous le voyez, les facteurs de soutien à l’argent sont nombreux.
Jusqu’où peut aller l’argent ? Voyons cela ensemble…
Scrutez le ratio or argent
Actuellement, l’or vaut 1 272 $ et l’argent 20,50 $. L’or achète donc 62 onces d’argent.
Jusqu’à récemment, l’or achetait en moyenne 15 onces d’argent. C’est la “moyenne historique”. Seulement voilà, l’argent a perdu son “statut de monnaie” depuis belle lurette. Ce qui a fait grimper en flèche le ratio.
Et ce statut n’est à mon avis pas prêt de faire son retour. Alors il est illusoire d’imaginer un retour vers la moyenne historique de 15. L’argent à 80 $, je n’y crois pas. Définitivement.
Pour votre gouverne, sachez que tout le monde n’est pas de cet avis, cher lecteur.
En revanche, un retour vers les 55…
Au cours actuel de l’or, un ratio de 55 nous mettrait l’argent à 23 $ l’once. Voilà qui devient tout de suite plus réaliste.
Regardez ces deux graphiques qui retracent l’évolution du ratio :
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