Juste avant de commencer, pour ceux qui rentrent de vacances aujourd’hui seulement, n’oubliez pas que nous organisons un webinaire Forex gratuit sur le money management demain à 21H.

Objectif : Comment bien protéger son capital pour investir sereinement sur le Forex. Vous pouvez encore vous inscrire pour y participer et recevoir le PDF de la présentation sans plus attendre…

1. Pétrole : top départ pour Petrobras
Pharaonique ! Petrobras va réaliser la plus grande augmentation de capital de tous les temps : entre 65 milliards de dollars et 75 milliards de dollars. Du jamais vu.

Pour être concret : le dernier record remonte à 1987, à l’époque de l’apogée du Japon. L’opération du Japonais NTT s’élevait alors à… 36,8 milliards de dollars ! Deux fois plus petite que celle de Petrobras…

Objectif : extraire le brut à 7 km de profondeur. Sous 3 km d’eau et surtout 3,5 km de croûte de sel hyper durs à percer. Digne d’un des travaux d’Hercule.

Il y aurait pour quelque 60 à 100 milliards de barils de pétrole et de gaz naturel à récupérer. Voilà qui propulserait le géant brésilien au rang des plus gros producteurs/exportateurs mondiaux.

Moyens : d’ici à 2014, les forages en eaux ultra-profondes au large du Brésil engloutiront 224 milliards de dollars d’investissement.

Lula veut faire passer son pays au cinquième rang des plus grandes puissances économiques. Nul doute qu’il y arrivera. Le potentiel de croissance du Brésil est juste hallucinant. Et souvent je me demande s’il n’est pas plus important qu’en Chine sur la décennie à venir. J’en suis de plus en plus persuadée.

Beau challenge pour le fabriquant de tubes sans soudure de Vallourec et pour les services parapétroliers de Technip ou CGG Veritas en tout cas. Voilà des valeurs qui pourraient profiter de ces investissements astronomiques.

[NDLR : A ce propos, nous travaillons actuellement sur une autre opportunité de ce secteur si prometteur... Pour en profiter en exclusivité : restez à l'écoute...]

Synthèse de l’évolution du cours des matières premières
Tableau de variation des cours

* cours en $ sur le LME à trois mois

2. Métaux précieux : toujours dans le vert
Nous voici à nouveau à une encablure du record historique de l’or à 1 265 $. L’or revenant à 1 254 $.

Les investisseurs doutent, la reprise est très incertaine, le manque de visibilité total. Aux bonnes nouvelles macro-économiques succèdent les mauvaises, et inversement. L’or bénéficie à plein de son statut de valeur refuge.

L’affaiblissement récent du dollar renforce la tendance.

Enfin, le début de la saison des mariages en Inde soutient comme chaque année en cette période, le cours de l’or.

L’argent suit l’or dans sa hausse comme un seul homme.

Très beau rebond des platinoïdes également. La raison ? L’annonce de nouvelles grèves en Afrique du Sud, principal producteur mondial de platine et de palladium. Ces grèves à répétition menacent la production déjà en déclin. Et ces tensions sur l’offre font grimper les cours.

3. Métaux de base : sauvés par l’activité manufacturière
Très belle semaine pour nos métaux qui reprennent espoirs dans les perspectives économiques américaines et chinoises.

Pourquoi ?

Parce que les derniers indicateurs chinois et américains d’activité manufacturière sont ressortis meilleurs que prévu. La demande de matières premières devrait donc continuer d’être soutenue.

Ajoutez à cela le repli du billet vert, et vous comprenez le rebond en cours.

Le cuivre, métal phare de la classe d’actifs, est soutenu par la baisse du stock qui se poursuit depuis plusieurs semaines sur le LME.

L’étain souffle un peu, après sa très forte hausse estivale. Mais le problème reste entier : trop peu d’offre face à la demande. Voir mon article sur l’étain de vendredi dernier.

4. Soft commodities : la Russie fait bondir le cours du blé
La Russie décide de prolonger son moratoire sur les exportations de blé jusqu’à sa récolte de 2011 (suite à la canicule). Voilà l’annonce qui a fait bondir le prix du blé cette semaine, blé dont les prix étaient en repli depuis leur pic début août.

L’offre continue donc d’être sous pression. Et pour ne rien arranger, une baisse des rendements chez les producteurs de blé dans l’hémisphère sud se dessine, notamment en Australie, voire en Argentine.

Du coup, les exportations américaines atteignent des niveaux record.

Le blé tire le cours du maïs, en partie corrélé. En effet, la hausse du cours du blé entraîne un phénomène de report sur le maïs, les agriculteurs abandonnant le blé pour le maïs (moins cher) pour nourrir le bétail.

Faute d’importations chinoises, le soja reste stable.

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Isabelle Mouilleseaux

Isabelle Mouilleseaux rédige chaque jour l'Edito Matières Premières & Devises (Publications Agora), une lettre internet gratuite consacrée au marché des matières premières et au marché des devises. Passionnée depuis toujours par la Bourse et par tous les marchés financiers, Isabelle s'est spécialisée dans les matières premières et veut permettre à l'investisseur particulier de découvrir et de comprendre l'investissement sur ce marché , ainsi que celui du Forex.
 
L'Edito Matières Premières & Devises est bien plus qu'une chronique quotidienne. C'est un pôle d'activités centré sur les matières premières et les devises qui vous donne les moyens de suivre et de maîtriser ces marchés ! Vous y trouverez des conseils, des opinions, et des avis d'experts. Vous pouvez recevoir gratuitement l'Edito Matières Premières & Devises en cliquant ici.

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