Ce qui se passe actuellement sur les marchés est tout à fait exceptionnel
La plupart des indices reviennent vers leurs plus-hauts d’avant le krach 2008 du subprime.

Nous venons de pulvériser sur les plus grands indices de la planète une série de résistances ultra-symboliques et des records en pagaille :
– Le Dow Jones franchit pour la première fois les 13 000 points
– Le S&P 500 casse les 1 400 points
– Le Nasdaq fait voler les 3 000 points en éclats (Apple atteint les 600 $ !!)
– Le DAX s’affranchit des 7 000 points haut la main
– Le NIKKEI se fait les 10 000 points

La crise économique ? Oubliée.
La Grèce ? Affaire classée.
Les dettes ? LTRO et QE n’en font plus qu’un mauvais souvenir.

Rarement les marchés ont été aussi euphoriques.

Nous n’avons que quelques lignes, je serai donc brève et irai à l’essentiel.

VIX, S&P 500 et Bollinger
1 – Le VIX, indice de la peur, est revenu vers ses plus-bas historiques (en repli de -69% depuis août). Or cette semaine, son cours est sorti par le bas des fameuses bandes de Bollinger (BB), ce qui atteste à quel point le mouvement baissier actuel est violent.

2 – Le S&P 500 qui vient de pulvériser le seuil historique des 1 400 points (+27% depuis octobre). Mais surtout, le S&P 500 est lui aussi sorti de ses bandes de Bollinger hier, par le haut. Ce qui atteste de la violence du mouvement haussier actuel.

Double signal…

Que nous apprend M. Bollinger (un homme de par ailleurs absolument charmant) ?

Bien souvent, lorsqu’un cours sort de ses BB, nous assistons à un contrecoup violent dans le sens inverse. Dit autrement, nous pourrions assister à un rebond du VIX et une correction du S&P 500. Pas un krach, mais une bonne claque de 5% – 10% nous ferait du bien.

Prudence sur les indices. Long VIX. Ma position reste inchangée.

Et bons trades ce soir aux fans des “Trois sorcières” s’il y en a parmi vous !

Or et argent : la dégringolade
Je ne vais pas ici revenir sur le pourquoi du comment de ce repli, tout a déjà été dit par mes collègues d’Agora.

En revanche, ce que je peux vous dire c’est que le silver pourrait revenir vers les 30 $, voire jusque vers les 26 $. On pourra tenter des achats sur le métal dans la zone des 28 $ / 30 $ pour miser sur un rebond vers la résistance clé des 35 $ / 36 $.

Les plus prudents attendront un éventuel repli vers les 26 $ pour acheter silver. A ce cours, il faudra aussi penser à rentrer sur quelques belles minières.

[NDLR : Pour avoir une liste des minières les plus prometteuses : adressez-vous tout simplement à une des meilleures "têtes chercheuses" de minières aurifères en France...]

Mais revenons à notre article de la semaine dernière : Or physique : le plus grand hold-up de tous les temps est en cours… Je vous avais promis de le terminer aujourd’hui.

Comme je vous l’expliquais, la Chine accumule l’or physique par tous les moyens. Pourquoi ?

Je vous proposais deux explications :

1 – La Chine met en place un méga hedge (couverture) contre la chute inévitable du dollar dont elle est la première victime. N’oubliez pas que la Chine détient des centaines de milliards de dollars. Et que ce dollar a déjà perdu la moitié de son pouvoir d’achat depuis 2001. L’or peut neutraliser ces pertes…

2 – La Chine pourrait bien avoir l’intention de faire du YUAN la monnaie de référence de demain, garanti par de l’or physique. Et cela pourrait passer par P.A.G.E.

P.A.G.E., pour Pan Asia Gold Exchange
Pékin cherche à monter un marché de l’or asiatique, concurrent direct des marchés de Londres et de New York qui contrôlent actuellement le marché. Notons au passage que ces marchés anglo-saxons sont probablement un tantinet manipulés par “les grands de ce monde”…

Pékin aurait donc décidé de mettre un terme à ce monopole anglo-saxon en donnant un grand coup de pied dans la fourmilière ? En montant un marché fortement adossé à du “physique” contrairement aux places anglo-saxonnes qui vendent jusqu’à 100 fois en papier, le peu d’or physique qu’elles détiennent effectivement dans leurs entrepôts !

De quoi faire migrer le marché spot de l’or vers l’Asie… la profondeur du “physique” attirant les capitaux.

Lorsque l’on connaît les énormes positions shorts sur l’or qui s’appliquent depuis toujours à “peser” sur le cours de l’once, les hautes sphères politico-financières américaines ont du souci à se faire…

On comprend mieux pourquoi New York s’efforcerait à faire capoter le projet PAGE par tous les moyens. Les rumeurs vont bon train, mais comme toujours, aucune preuve… Juste des dires d’insiders, invérifiables.

Mais tout ceci n’empêchera pas la Chine d’arriver à ses fins…

Un yuan adossé à l’or physique
L’ogre chinois cherche-t-il vraiment à faire de son yuan la future monnaie de référence et d’échange internationale ?

Mettez-vous à sa place. Ne serait-ce pas ce que vous feriez pour asseoir votre puissance politique et économique ?

Assurément.

- d’où l’internationalisation et la libéralisation progressive de sa monnaie depuis plusieurs mois déjà

- et cette idée d’adosser le yuan à une gigantesque réserve d’or physique pour en garantir sa solidité et sa crédibilité. “Le franc suisse est mort, vive le yuan“…

Le roi dollar et toutes les monnaies papier “qu’on imprime ex nihilo” à grands coups de planche à billets seront détrônés par le yuan. Et l’Empire chinois retrouvera alors grandeur et hégémonie d’antan

Le yuan, trade de la décennie ?
Voilà un bon bout de temps que je le dis dans ces colonnes.

J’y reviendrai, promis.

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Isabelle Mouilleseaux

Isabelle Mouilleseaux rédige chaque jour l'Edito Matières Premières & Devises (Publications Agora), une lettre internet gratuite consacrée au marché des matières premières et au marché des devises. Passionnée depuis toujours par la Bourse et par tous les marchés financiers, Isabelle s'est spécialisée dans les matières premières et veut permettre à l'investisseur particulier de découvrir et de comprendre l'investissement sur ce marché , ainsi que celui du Forex.
 
L'Edito Matières Premières & Devises est bien plus qu'une chronique quotidienne. C'est un pôle d'activités centré sur les matières premières et les devises qui vous donne les moyens de suivre et de maîtriser ces marchés ! Vous y trouverez des conseils, des opinions, et des avis d'experts. Vous pouvez recevoir gratuitement l'Edito Matières Premières & Devises en cliquant ici.

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