Il existe plusieurs risques liés au stockage d’or en milieu bancaire : risque de faillite bancaire et confiscation gouvernementale. Mais il existe également un risque plus complexe lié à la manipulation du cours.

Entre 1980 et 1982, l’or est passé de 850 $ à un peu plus de 300 $. Une dégringolade de plus de 60%. Que s’est-il passé dans les années 80 pour expliquer une telle dégringolade ? Mener l’enquête revient à mettre en lumière les liens obscurs qui lient l’or… et la planche à billets.

Il y a plusieurs années, alors que le dollar se dévalorisait, les Chinois, premiers détenteurs étrangers de dollars au monde et grands acheteurs de matières premières, ont pris conscience du danger de non seulement posséder autant de devise américaine mais surtout de vivre et de commercer dans un monde régi par une monnaie qu’ils ne pouvaient pas contrôler. Conclusion, l’empire du Milieu s’est décidé à accélérer l’internationalisation de sa devise, le yuan, et ce par deux principaux moyens…

Il faut bien trouver un bon côté au plan de sauvetage de la Grèce. La hausse des métaux précieux est ce qui m’apparaît comme le plus important pour nous. Car en dehors des métaux précieux, le moins que l’on puisse dire, c’est que les marchés sont restés relativement impassibles devant le “sauvetage” de la Grèce.

Un effondrement de l’offre disponible pourrait entraîner un débouclage massif de contrats de vente sur l’or et propulser le cours de l’once à bien plus de 2 500 $. Voici pourquoi.

Il y a trois semaines, je vous mettais en garde contre à une rechute des métaux précieux. Cette chute a bien eu lieu, l’or décrochant de 1 750 $ début décembre à 1 520 $ l’once en fin d’année. Nous avons ainsi pu profiter de la baisse de l’argent et de celle de l’or…

Depuis plusieurs semaines, le métal précieux vivote sous les 1 800 $. Aujourd’hui, alors que l’EUR/USD semble parti pour revenir tester les 1,30, le métal précieux pourrait faire l’objet de ventes en cette fin d’année…

Les métaux ont logiquement réagi aux mesures de soutien de Pékin à l’investissement. Le cuivre a retrouvé les 7 800 $ à Londres. A Shanghai, le métal rouge a littéralement explosé, avec un +9,6% sur la semaine. Le métal a été suivi par l’aluminium, avec un bond de 7% sur la semaine. Ces hausses sont particulièrement fortes. Cependant, elles doivent être remises dans leur contexte.

L’or remonte à 1 750 $. Il y a quelques jours il cotait 1 680 $…. et 1 550 $ en septembre, et encore 1 950 $ en août… Vous y perdez votre latin ? Faites-moi plaisir, prenez du recul quant aux variations court terme de l’or. Peu importe qu’il monte, baisse, chute, s’envole. Oubliez le “bruit” autour de l’or… La seule chose qui compte et qu’il faut avoir en tête est sa tendance de fond et long terme…

Si ce que nous voyons depuis un mois est une bulle sur l’or en train d’éclater, elle ne fait qu’un petit “Pschitt”, comme disait Chirac à propos “des affaires”. Un brin abracadabrantesque pour un président de la République… La vérité est que si l’or avait vécu une bulle comme celle sur les valeurs technologiques qui a explosé en mars 2000, l’once vaudrait maintenant plus de 3 200 dollars.

L’or s’est stabilisé cette semaine. Sa volatilité s’estompe, ce qui rassure les investisseurs. Il devrait évoluer dans une frange comprise entre 1 600 $ et 1 680 $ dans les prochains jours. Le rebond des marchés actions met fin aux ventes d’or destinées à faire face aux pertes des fonds et aux demandes de retraits des clients.

Les minières aurifères ont gagné sur le seul mois d’août plus de 20%, alors même que tous les indices actions plongeaient. Une résistance impressionnante. Ces 20% ont intégralement été perdus ces derniers jours. La faute au décrochage de l’or — dont j’ai largement analysé pour vous les raisons. Regardez…

Je reçois beaucoup d’e-mails de votre part sur les causes de la chute de l’or. L’or n’est-il plus valeur refuge ? La tendance haussière est-elle cassée. Beaucoup d’interrogations… C’était ces mêmes questions que me posait Hubert Coster au journal de l’économie de LCI hier soir. Alors permettez-moi de faire un point rapide sur la question.

Personne n’en parle. Aucun média ne remonte l’information. Rien non plus sur les sites internet des banques intéressées. Tout se passe dans la plus grande discrétion… Pourtant, c’est un nouveau pas, un de plus, qui vient d’être franchi. Un pas vers l’interdiction des particuliers d’acheter de l’or physique…

Acheter de l’or est assurément depuis plusieurs mois un investissement rentable. “Boursièrement parlant”, la tendance à moyen terme reste fermement haussière. Pour autant, à court terme et avec des outils bien adaptés, jouer quelques “swing” peut s’avérer très vite rentable…

En Europe, les deux plus gros ETFs or n’en sont pas vraiment. Il s’agit de PHAU et Gold Bullion Securities. Ce dernier est émis par ETF Securities. Ce sont en fait des titres de dette émis par des sociétés basées à Jersey et garantis par de l’or physique. Certains les appellent encore ETC comme Exchange Traded Commodities. Mais pourquoi Jersey ?

L’or est monté à 1 129 euros l’once et 1 629 $ l’once. L’argent est remonté à 41,55 $… Les marchés baissent. Aux Etats-Unis, la “farce grotesque” se poursuit au sein du Congrès américain. Ils iront jusqu’au bout. C’est une guerre autant psychologique que politique.

Face au non-sens et à la déraison humaine, l’or s’emballe, exulte. L’or, ce bout de métal sonnant et trébuchant, qui rassure tant… Cette relique barbare dont je vous parle si souvent et vous vante tant les mérites, pulvérise ses records, en dollar comme en euro. L’or devient monnaie.

Voici comme d’habitude le tableau de variations des matières premières.

Depuis son top à 1 575 $ l’once fin avril dernier, l’or évolue dans un canal horizontal entre 1 560 $ et 1 480 $, au gré des nouvelles économiques et des angoisses du marché. Quelles sont les dernières nouvelles dont veut bien tenir compte M. le Marché ? Tout va bien ! L’affaire grecque est bouclée. Y a plus rien à voir, circulez !
Et conséquence : l’or se replie à 1 480 $. Faut-il s’inquiéter ? Voici quelques éléments de réponse…

Les contestations au Moyen-Orient se propagent à toute vitesse. Le Brent vient de tutoyer les 120 $. L’or revient vers les 1 400 $. Tous les yeux sont rivés, scotchés sur le cours du pétrole. Mais pendant que le brut tient la vedette et capte l’attention, certaines matières pourraient bien décrocher. Et je vous conseille vivement de vous y intéresser

Le CAC 40 inscrit de nouveaux plus hauts. Après ce mouvement, vous vous demandez quelles valeurs sont encore à la traîne et possèdent un potentiel de hausse important ? Ca tombe bien, j’ai une idée à vous proposer : AUPLATA ! +30% de hausse sur le titre à la clé

"Ben Bernanke… a écarté l’idée que les politiques de la banque centrale sont responsables des sommets record atteint par les prix de l’alimentation dans le monde", nous dit le journal le Telegraph. Où est l’erreur ? Qu’est-ce qui se passe avec l’économie ? Qu’est-ce qui se passe avec la Fed ? Qu’est-ce qui se passe avec Ben Bernanke

L’argent est un enfant terrible, ai-je l’habitude de dire. Marché étroit, volatilité exacerbée, spéculation intense forment un cocktail choc. Mais d’où vient cette volatilité ? Certainement sa double personnalité. D’un côté, l’argent réagit comme un métal industriel. Donc aux indicateurs économiques et de croissance des secteurs industriels qui constituent ses débouchés. Et pour l’instant, la demande industrielle est solide. De l’autre, il réagit aux mêmes moteurs que l’or

Le très goldophobe Wall Street Journal vient d’écrire que l’or valait monnaie. Savez-vous d’où il a pris cette idée ? Pas de quelques millénaires d’Histoire, et des nombreuses faillites de monnaies fiduciaires, ne rêvez pas. Je vous le donne en mille… chez J.P. Morgan Chase