1. Première parité qui retient cette semaine mon attention : l’AUD/USD

Analyse technique
La paire a clôturé à 0,8311 $ US pour un dollar australien, soit une légère baisse hebdomadaire.

Après le repli significatif du dollar US contre le dollar australien (soit un rebond de la parité), la parité marque une pause. Les retracements à la baisse observés entre le 14 et le 17 septembre dernier nous montrent qu’un support s’est créé à 0,8280.

A la hausse, la prochaine résistance se situe à 0,8583.

Cours de l’AUD/USD

Le calendrier du dollar australien
Semaine chargée en Australie, avec dès mardi la publication des accords de permis de construire, puis une première estimation des ventes de détail mensuelles. Ces chiffres sont respectivement attendus à -1% et +0,1%.

Jeudi sera annoncée la balance commerciale, avec un retour en territoire positif attendu vers 0,26 milliards après le -0,72 milliards du mois dernier. Voilà qui devrait soutenir le dollar australien.

Mon opinion ?
Je pencherais pour un rebond du dollar australien contre le dollar US (rebond de la parité). Je vous explique pourquoi dans un instant…

2. USD/JPY : après le rebond du yen, peut être la consolidation ?
Cette parité devrait bouger cette semaine. Voici pourquoi je vous en parle aujourd’hui.

Analyse technique
La paire a clôturé vers les 106 yens pour un dollar vendredi, soit une légère baisse de 86 pips sur la semaine (rebond du yen contre le dollar).

Malgré la tendance baissière démarrée cet été 2008, on constate donc une légère reprise du yen depuis deux semaines face à un dollar malmené par les incertitudes économiques et financières.

Les points à surveiller ici sont les seuils des 106,40 et 105,15. J’y reviens dans un instant…

Cours USD/JPY

Le calendrier du yen
J’ai choisi de faire le point sur l’USD/JPY en raison de la publication de l’indice Tankan ce mercredi qui sera le point focal de la semaine au Japon malgré de nombreuses statistiques d’activité (manufacturing PMI, taux de chômage …). Je vous rappelle que l’indice Tankan mesure la confiance des grandes entreprises manufacturières japonaises.

Le Tankan est attendu en nette baisse à –2 points, alors que cette étude trimestrielle était ressortie à +5 le mois dernier. Voilà qui devrait peser sur le yen.

La paire sera également très influencée par les réactions des marchés actions à l’accord sur le plan de relance du Trésor américain.

Le plan Paulson à l’honneur
Ce début de semaine sera marqué par les réactions à l’accord sur le plan Paulson de sauvetage de la planète finance américaine.

Si le dollar devrait en profiter un peu à court terme, je pense que les inquiétudes liées notamment au déficit américain et à l’impact de ce plan sur le budget américain pourraient rapidement reprendre le dessus et affaiblir le billet vert.

C’est pour cela que mon choix s’est porté sur l’AUD/USD (valeur du dollar pour un dollar australien) et l’USD/JPY (valeur du yen pour un dollar US). Ces deux paires ont une actualité assez chargée mais surtout elles sont corrélées à deux pans majeurs du monde financier actuel.

Des corrélations importantes dont on pourra peut-être profiter
Deux parités seront donc particulièrement sensibles aux réactions des investisseurs au plan Paulson :

- l’AUD/USD devrait profiter du cours du métal jaune. Ce dernier pourrait reprendre des couleurs suite à la dilution pure et simple de la valeur du dollar devant l’ampleur de la dette et les milliards requis par le plan de sauvetage astronomique. Et c’est sans compter les milliards déjà injectés dans le système ces derniers temps. L’or, et par ricochet l’AUDUSD, en profiteront.

- l’USD/JPY est fortement corrélé aux marchés actions et surtout à l’appétit des investisseurs pour le risque. Son cours reflétera l’accueil que feront les investisseurs au plan Paulson.

3. Mes scénarios ?

- concernant l’AUD/USD : je pencherais assez pour une reprise du dollar australien vers 0,8245 puis 0,8580. Un passage en dessous de 0,80 annulerait ce scénario. Mais je n’y crois pas.

- concernant l’USD/JPY, il est plus difficile de se faire une idée sur la direction à venir. La paire se situe toujours vers les 106 ce lundi après midi. On pourra jouer la rupture des niveaux court terme évoqués ci-dessus :

Rupture des 106,40 = signal d’achat pour viser 107 puis 108,10
Rupture des 105,15 = signal de vente pour viser 104.

La volatilité sera sans aucun doute de retour dans les prochains jours.

Attention aux destructions d’emplois aux Etats-Unis
Un dernier mot pour vous avertir de la publication de la création d’emploi (non farm payroll*) qui est peut-être le chiffre le plus suivi après les taux directeurs. On s’attend ce mois-ci à une destruction de 100 000 emplois aux Etats-Unis après les 84 000 emplois détruits du mois dernier.

Un chiffre plus mauvais que prévu pourrait dynamiter le billet vert et propulser les autres devises sur leurs niveaux d’avant l’été.

* Nombre de travailleurs américains payés (hors secteur agricole, fonctionnaires et associations caritatives), soit environ 80% du PIB.

4. Les niveaux techniques clé pour les 6 paires majeures :

D’un rapide coup d’oeil, identifiez les niveaux techniques importants !

Jérôme Revillier

Jérôme Revillier, stratégiste sur le marché des changes, est co-fondateur d'une société de développement de systèmes automatisés de trading.

Passionné par le trading et son impact émotionnel chez l'homme, il oriente ses recherches vers les solutions de trading systématique et l'optimisation de la gestion des risques.

Conseiller et stratège auprès de professionnels des marchés et de sociétés de gestion, il s'affirmera rapidement comme LE précurseur francophone du Forex pour les particuliers.

Orateur réputé et de conviction, il est fréquemment invité lors d'évènements reconnus comme le salon Actionaria, salon du Trading ou de l'Analyse Technique où des centaines d'investisseurs assistent à ses présentations.

Intervenant spécialisé pour l'institut de la Bourse où il réunira près de 600 personnes pour le Forexday, et sollicité également par des acteurs institutionnels, il parcourt entre autres, la France, la Suisse et la Belgique pour rencontrer les investisseurs et leur faire partager son approche des marchés lors de séminaires de formation.

Fort de cette expérience et de cette vision unique des investisseurs particuliers et de leurs difficultés, il développe en 2010, en exclusivité pour les Publications Agora, un service de trading unique sur le Forex : FxProfitTrader.

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