Peu de matières premières sont aussi stratégiques et aussi peu connues que les terres rares.

Ces “terres” sont au nombre de 15. Personne ne pourrait en citer une seule, et pourtant, elles ont déjà envahi notre quotidien. Frigo, voitures hybrides, électronique nomade, ampoule basse consommation… nous en sommes tous dépendants.

Or être dépendant des terres rares, c’est être dépendant de la Chine qui assure 95% de la production mondiale.

Il n’y aurait donc pas de problème… si elle n’avait décidé récemment de garder sa production pour elle.

Oui, la Chine a des ambitions, et des grandes : les green tech ! Qui dit green tech, dit gros besoins en terres rares.

Depuis le tour de vis donné aux exportations chinoises, les minières occidentales repartent à l’assaut des sous-sols, pour trouver quelques kilos de ces précieuses terres…

La Chine s’organise pour garder ses terres rares
Dans les années 90, nous avons délocalisé la production de terres rares en Chine pour cause de coûts. Aujourd’hui, nous en payons le prix.

Car désormais la Chine a décidé de reprendre le contrôle de sa production. Et 2011 a signé le grand début de cette politique.

Résultat : le pays vient de plafonner sa production à 93 800 tonnes par an.

Le gouvernement met la main sur les mines
Le premier volet de la politique chinoise a de quoi nous inquiéter. Il peut se résumer en un terme : nationalisation.

Le ministère chinois de la Terre et des Ressources vient juste d’acquérir 11 mines de terres rares. L’objectif est de créer à terme un vaste ensemble de “zones minières planifiées par l’Etat”.

Cette politique aura un double avantage :

1. Pékin reprend le contrôle du marché des terres rares. (20% de la production passe encore par le marché noir).
2. Surtout, en consolidant cette industrie, l’Etat revient aux manettes du secteur en contrôlant ses exportations.

La Chine a réduit ses exportations de 50% en cinq ans
Depuis 2006, la Chine réduit ses quotas à l’exportation de 10% par an. Au total, ils sont passés de 60 000 tonnes en 2006 à 30 000 tonnes en 2009.

En 2010, la Chine est passée à la vitesse supérieure. Les importateurs ont vu une réduction de 72% des quotas à l’export pour le dernier trimestre de l’année.

2011 s’annonce du même cru. Et les industriels occidentaux sont aux abois…

L’arrêt définitif des exportations dans cins ans ?
Ce scénario n’est peut-être pas de la politique fiction. Le gouvernement vient tout juste d’annoncer qu’il ne délivrerait plus de licences d’exploitation avant 2012. Encore un signe de la réduction de l’offre…

Pourtant, Pékin va rapidement perdre le contrôle de l’offre mondiale. Vous savez comment ?

En épuisant ses ressources…

Pékin importera des terres rares dans trois à quatre ans !
L’annonce a fait l’effet d’une bombe : la Chine pourrait bientôt manquer de terres rares.

Au rythme actuel de sa production minière, la Chine sait qu’elle risque de tuer la poule aux oeufs d’or.

Entre 1996 et 2003, ses réserves ont déjà baissé de 37%. Elles pourraient être épuisées d’ici 15 à 20 ans.

Ces inquiétudes se sont propagées au marché. Les prix ont littéralement décollé depuis un an.

+1 256% pour le cérium !
Blocage politique + risque de pénurie = explosion des prix en 2011.

▪ Les prix des terres rares ont pris 10 000 $ en moyenne par tonne et par mois en 2010.

▪ En février 2011, le mouvement s’est encore accéléré. La tonne est passée à officiellement 109 036 $.

Pour mémoire, en juillet 2010, la tonne plafonnait à 14 405 $…

La grande recomposition a commencé
Chaque pays s’est lancé dans une fouille approfondie de ses sous-sols. L’espoir d’y trouver quelques grammes de néodyme ou d’indium a mobilisé des énergies fantastiques.

▪ En Europe, les acteurs du marché s’arrachent les quelques gisements du continent. L’estonien Silmet vient par exemple d’être racheté par l’américain Molycorp. Et les Allemands montent des partenariats avec les Kazakhs.

▪ Aux Etats-Unis, la mine géante de Mountain Pass a déjà été relancée par Molycorp. Ainsi, la minière sera la première compagnie à ne pas être entièrement dépendante de la production chinoise.

Le monde s’organise donc pour sortir de sa dépendance chinoise.

Quelles minières profitent de l’explosion du marché des terres rares ?
Vous l’avez compris, ce sont les minières spécialisées dans les terres rares qui représentent pour nous le meilleur placement à faire :

• Imaginez un marché minier qui devrait doubler d’ici quatre ans.
• Imaginez, un secteur où les prix du marché ont été multipliés par neuf en à peine un an.

Les minières profitent de l’explosion des prix
▪ Les profits du leader chinois Baotou Steel Rare Earth ont augmenté de 1 246% !

▪ Simone Wapler, rédactrice de L’Investisseur Or & Matières, affectionne particulièrement l’une de ces minières qui a fait gagner à ses investisseurs 51% à l’automne dernier et à nouveau 25% en un mois il y a quelques jours. A ce propos : il est toujours temps de rejoindre les investisseurs qui profitent des conseils de Simone…

▪ Les valeurs recommandées dans notre rapport spécial sur les terres rares il y a deux ans ont progressé à ce jour de 199% et 67%.

A la demande de nos lecteurs d’ailleurs, nous nous pencherons à nouveau sur ce secteur pour vous recommander les plus prometteuses d’entre elles.

Florent Detroy

Florent Detroy est diplomé de Science Po Grenoble, où il s'est spécialisé sur les problématiques énergétiques et les transformations de l'espace post-soviétique.

Sa spécialité, ce sont les matières premières et en particulier dans le secteur de l'énergie.

Cela fait des années qu'il réalise des veilles stratégiques pour orienter les entreprises françaises à se développer dans des pays riches en matières premières...

Florent Detroy a une connaissance de l'ensemble de la chaine industrielle, de la prospection à la commercialisation – ce qui en fait un conseiller très précieux.

Après avoir travaillé dans les confortables bureaux londoniens des négociants en commodities... il est parti à la découverte des plaines inhospitalières d'Asie Centrale et de leurs fabuleuses ressources minières et énergétiques...

Aujourd'hui, il se consacre au conseil pour particuliers en tant que rédacteur en chef de Matières à Profits.

Son but : vous ouvrir les portes du marché des matières premières. Faites lui confiance.

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