Le platine est l’un de mes métaux précieux préférés
Il est toujours sur un trend haussier. A court moyen terme, c’est à mon avis le métal précieux qui a le plus de potentiel.
Certains d’entre vous ont peut-être lu mon rapport spécial sur les métaux précieux en février/mars dernier. A l’époque, le platine était en route vers les 2 281 $ l’once, alors qu’il ne valait que 1 500 $ mi-janvier. Une hausse aussi fulgurante que rapide. 50% en un peu plus d’un mois !
Je vous avais alors recommandé d’attendre pour vous positionner sur le platine et de ne surtout pas acheter au plus haut.
Mes recommandations se sont pour l’instant avérées justes
Fin février, alors que nous assistions chaque jour à de nouveaux records, je vous expliquais que j’anticipais une correction sur le cours du platine, et mon conseil était le suivant :
- surtout attendez que le platine revienne autour des 1 910 $ pour acheter (il cotait alors plus de 2 200 $) ;
- et en cas de retour vers les 1 810 $, je vous avais recommandé de renforcer.
Le décrochage a effectivement eu lieu mi-mars, et vous avez pu entrer aux niveaux de cours que je conseillais. Tant mieux, vous avez bien fait. Aujourd’hui le platine vaut à nouveau 2 225 $. Son plus haut depuis son record de fin février à 2 281 $.
Et maintenant ?
Le platine est porté par l’environnement économique
Le métal est tiré par les nouveaux records du pétrole — Brent au-dessus des 131 $ et WTI qui flirte avec les 135 $).
Autre facteur de hausse : le rebond de l’euro contre dollar (qui revient à 1,58). Hier, en effet, l’indice allemand IFO est ressorti nettement meilleur que prévu. L’économie allemande résiste et la BCE ne semble pas vouloir baisser ses taux. Quand à la Fed, elle prévoit une croissance économique bien molle pour les Etats-Unis. Voilà qui affaiblit le dollar et dope les métaux précieux !
Cerise sur le gâteau : des explosions ont été entendues dans l’une des fonderies de Lonmin en Afrique du Sud (l’un des plus gros producteurs de platine), ce qui pousse les investisseurs à spéculer à la hausse.
Le platine vient de franchir à la hausse des résistances importantes
Le seuil des 2 090 $ a été franchi, et un pull back a déjà eu lieu, confirmant la solidité du mouvement. C’est un signal haussier évident.
L’objectif clairement affiché est le précédent record de mars, soit 2 281 $. Si nous le franchissons, les 2 500 $ seront en ligne de mire…
Pour les amoureux de l’analyse graphique, si vous regardez bien, vous verrez que le cours du platine vient de décrire une figure en tête-épaule inversée à double creux. Regardez :
Cours de l’once de platine en US$
Les têtes sont bien visibles : ce sont les deux creux de vague du 21 mars et de début mai. Les épaules correspondent aux rebonds de début mars et de mi-mai.
La ligne qui rejoint les deux points hauts (à 2 090 $) est la "ligne de cou". Or elle vient d’être franchie. C’est un signal d’achat clair et bullish. Nous revoilà dans un scénario haussier.
Quand faudra-t-il prendre ses bénéfices ?
En cas de repli, le seuil des 1 830 $ reste solide : nous ne devrions pas passer outre.
Donc surtout, restez bien positionné sur le platine. Les problèmes électriques en Afrique du Sud sont loin d’être réglés et des perturbations pourraient avoir lieu cet été, ce qui aurait pour effet de propulser violemment le platine à la hausse. C’est à ce moment là qu’il faudra prendre ses bénéfices.
Ce que dit le rapport de Johnson Matthey
Le rapport de l’expert sur le platine vient de sortir il y a tout juste deux jours. Voici en résumé les conclusions :
En 2007, le marché était déficitaire de 15 tonnes. Entrons dans le détail…
L’offre est en baisse de 4%, à 203,7 tonnes
En 2007, l’offre a baissé de 4,1 % pour atteindre 203,7 tonnes. La production sud-africaine (77% de la production mondiale) a reculé de 5% à 156,6 tonnes. La production russe (15% de la production mondiale) est elle aussi en repli léger.
La demande est toujours en hausse de 8,6%, à 218,6 tonnes
La demande du secteur des pots catalytiques a augmenté de 8,2 % pour atteindre 131,4 tonnes à elle seule.
Quant à la demande d’investissement, elle explose ! Passant de 1,2 tonne à 5,3 tonnes sous la pression de l’envolée des ETF platine.
Enfin, la demande industrielle (tirée par les produits électroniques et la fabrication des écrans plats et disques durs) augmente de 6 ,3% à 60 tonnes.
Et malgré la hausse du cours du platine, la demande des bijoutiers n’a que très légèrement refluée, pour atteindre quelque 50 tonnes.
2008 : volatilité et marché à nouveau déficitaire
Pour l’expert, les demandes industrielle et automobile resteront fortes en 2008 alors que la production de platine pourrait encore être perturbée. 2008 sera donc probablement une nouvelle année déficitaire. Voilà qui poussera le prix à la hausse.
D’un autre côté, le ralentissement de l’économie américaine pourrait faire pression sur les prix à la baisse.
Il faut donc s’attendre, selon l’expert, à une grande instabilité des prix du platine, qui pourrait évoluer entre les 1 775 $ et les 2 500 $.
De mon côté, je prévois des fluctuations entre 1 810 $/ 1910 $ et 2 281 $/ 2 500 $. Nous sommes donc relativement sur la même longueur d’ondes…
En résumé
Vous avez acheté à 1 910 $, et probablement renforcé à 1 810 $.
Le cours vaut 2 225 $.
Conservez.
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