Le cuivre connaît un début d’année en fanfare. Entre le 10 et le 19 janvier, les cours ont tout simplement aligné 9 séances consécutives de hausse. Désormais, ils arrivent dans une zone de vente.

Est-ce le moment de s’alléger, voire de se positionner à la baisse ?

C’est mon avis.

Je vais vous dire pourquoi et comment faire pour en profiter, précisément.

Deux causes au rebond
▪ En Chine, la croissance tient bon : le hard landing tant redouté est pour le moment repoussé. Au quatrième trimestre, le PIB a crû de 8,9%. Certes, cela décélère, mais moins rapide qu’anticipé par les experts.

▪ Depuis le début de l’année, l’appétit pour le risque constaté a favorisé une détente sur le billet vert. L’EUR/USD a repris plus de trois “figures” la semaine dernière.

D’où l’impressionnante série haussière des cours depuis début janvier qui pourrait bien toucher à sa fin ?

Quelle stratégie mettre en place ? Sur quels niveaux ? Dans quel timing ?

Voilà mon analyse…

Ce que me dit l’analyse graphique et technique
Graphiquement, les cours vont bientôt rallier la zone des 8 500 / 8 600 $ la tonne (cf. graphe ci-dessous). Dans cette région, je pense que des prises de bénéfices sont probables car :

▪ Cette zone correspond à un fort niveau d’overlap (support important devenu résistance). Cet ancien support (dont la rupture a déclenché une brusque accélération baissière l’été dernier) devrait désormais voir son rôle renversé et faire office de résistance.

▪ Les 8 500 / 8 600 $ correspondent à l’objectif théorique de hausse à court terme en sortie du triangle descendant en place depuis fin octobre (en pointillés sur le graphique). L’objectif de hausse théorique correspondant à la projection de Fibonacci de 100% de la base de la figure reportée depuis le point de sortie est donc proche.

▪ Enfin, les indicateurs techniques journaliers viennent d’entrer en zone de surachat.

Regardez :

Cours du cuivre sur le LME en dollar la tonne

Cliquez sur le graphique pour l’agrandir

Voici mon plan d’action
Comme vous l’aurez compris nous arrivons dans une “zone rouge”. A l’image de ce que l’on constate sur les indices boursiers, la prudence est désormais de rigueur.

Personnellement, vu l’impulsivité de la récente hausse, je ne suis pas convaincu que les cours se retournent brutalement. En revanche, comme les cours arrivent en “zone de vente”, soyons aux aguets.

Voici mon plan d’action en trois temps
Dans les prochains jours :
1 – Guettez la formation de divergences baissières sur les indicateurs techniques journaliers. Celles-ci devraient rapidement apparaître en cas d’excès vers les 8 500 $.

2 – Surveillez simultanément un essoufflement du rebond de l’EUR/USD. Pour l’instant, la parité semble partie pour sortir par le haut de son canal descendant de moyen terme. Je surveille la région des 1,32 $ comme zone de vente (overlap + premier retracement clé de Fibonacci).

3 – Si ces deux éléments se concrétisent dans les prochains jours : positionnez-vous vendeur avec un stop au-dessus des 8 700 $ pour viser un repli vers les 7 800 / 8 000 $, soit la zone d’accélération du triangle.

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Voilà, vous savez tout. C’est la stratégie que je surveille pour mes abonnés ; je vous recommande d’en faire autant de votre côté. Et si vous préférez nous rejoindre, c’est par ici !

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Sur ce dernier point, il n’y a que vous qui puissiez décider.

Mathieu Lebrun

Mathieu Lebrun est analyste financier. Il commence sa carrière chez Fortis Banque pour intégrer la table de négociations sur devises au sein de la salle des marchés du groupe Natexis Banques Populaires. En 2004, il intègre un cabinet de conseil sur produits dérivés en tant qu'analyste technique et obtient son diplôme d'Analyste Technique délivré par la STA (Society of Technical Analysis).

Depuis près de 10 ans, il s'est donc forgé une solide expérience sur les marchés financiers. Au printemps 2010, il décide de créer un service de trading simple et efficace : Agora CFD .

Il optimise le potentiel des CFD avec deux stratégies complémentaires :
- D'un côté, des prises de positions actions en levier 10 avec l'"Onde de Choc "
- De l'autre, des stratégies automatiques simples et peu chronophages (car préprogrammées) visant à "jouer" les publications des statistiques économiques phares en levier 20 sur l'or, le brut et les indices, avec le "Flash Trade ".

Pour ses abonnés, il combine à merveille sa lecture des différentes classes d'actifs (taux, forex, indices, "commo") et leur corrélation pour en tirer le meilleur. Et le moins que l'on puisse c'est que ses résultats parlent pour lui : une performance globale cumulée de +875% (depuis le 1er juillet 2010 au 31 decembre 2011) ... à découvrir de toute urgence !

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